汇通财经APP讯——周一（10月14日），黄金市场再次掀起波澜，现货黄金价格在亚市尾盘大幅反弹，突破2666美元/盎司。这一涨幅迅速吸引了市场的注意，尤其是在经历了本周早些时候的短期震荡后。后小幅回落，目前交投于2660美元关口上方。本文将详细剖析黄金市场的近期动态，包括全球宏观经济形势、地缘政治风险和技术面走势。
市场背景与现货黄金行情回顾
在过去的一周内，黄金价格持续走高，上周五收盘报2656.93美元/盎司，涨幅1.03%。今天亚市盘中，金价最低触及2643.12美元/盎司，但随后强势反弹，日内高点达2666美元/盎司，较日内低点上涨逾23美元。
中东局势无疑是推动金价上升的关键因素之一。以色列与黎巴嫩真主党的军事冲突加剧，进一步放大了市场的避险情绪。特别是在上周黎巴嫩真主党对以色列北部的军事基地发动无人机袭击后，市场避险情绪升温，促使资金大规模涌入黄金市场。
这种避险需求与全球经济的不确定性息息相关。美国联邦债务再创新高，知名经济学家洛朗·莫瑞尔指出，美国经济目前高度依赖外国资本，且政府持续通过信贷支持经济扩张。然而，债务的爆发式增长也引发了市场对未来经济稳定性的担忧。这种背景下，黄金作为避险资产的需求得到了进一步支撑。
美联储政策的影响
尽管中东地缘政治紧张局势对黄金市场产生了短期提振，但从中长期来看，美联储的货币政策仍是影响黄金走势的核心因素之一。美联储官员卡什卡里和沃勒的讲话备受关注，他们对利率前景的看法直接影响了美元的强弱表现。
近期，由于美国经济数据表现强劲，市场对11月份加息50个基点的预期已经减弱，美元因此接近七周高点。美元的走强通常会对黄金构成压力，但中东局势带来的避险需求使得黄金价格依然保持韧性。
与此同时，美国的高消费与低储蓄现象持续，这种不平衡的经济结构增加了未来潜在的金融风险。莫瑞尔指出，美国消费者对信贷的依赖日益加深，这种乐观情绪在支撑GDP增长的同时，也使经济变得更加脆弱。美国基金的持续黄金买入，反映了投资者对未来经济风险的担忧。
技术面分析：黄金走势如何演绎？
从技术面来看，黄金自2643美元/盎司的低点快速反弹，目前逼近2668美元/盎司的关键阻力位。知名财经网站指出，一旦突破2668美元/盎司，这将为金价进一步上涨打开空间，下一目标位于2685.50美元/盎司。
不过，值得注意的是，随机指标目前发出了负面信号，这可能意味着短期内金价存在横盘整理的可能。在支撑位方面，2635.06美元/盎司是一个至关重要的水平位，一旦跌破该水平，可能会推动金价回调至2603.90美元/盎司。
从整体技术图表来看，金价仍处于震荡上涨的通道中，但近期的随机波动表明市场短期内可能会经历一些整理，特别是在美联储官员发表进一步利率言论之前。
基本面因素：美国与全球经济的不确定性
美国经济的高消费与高债务现象无疑是当前全球市场的关注焦点。莫瑞尔提到，自2023年以来，美国国民净储蓄已经转为负值，消费者的借贷能力成为经济增长的核心动力。然而，这种借贷驱动的消费模式在美国债务不断攀升的背景下显得愈发不可持续。
美国联邦债务在新财年第一天大幅增加2040亿美元，创下了35.669万亿美元的新高。自2023年6月以来，美国的联邦债务已激增4万亿美元，而同期GDP仅增长1.5万亿美元，这种巨大的债务增长率远超经济增长，令人担忧。
不仅如此，欧洲的经济表现也未能提供更多的积极信号。德国拖累了欧元区的整体经济表现，而英国和欧洲央行的政策决策仍然存在较大的不确定性。这使得全球投资者在寻找安全资产时，黄金的吸引力进一步上升。
中长期展望：黄金未来走势预判
从目前的市场背景来看，黄金的避险功能短期内依然强劲，尤其是在地缘政治不确定性增加和美联储货币政策趋于观望的情况下。不过，市场仍需警惕美国经济的潜在风险，特别是随着高债务水平和低储蓄率的继续存在，未来经济可能面临进一步的压力。
美国基金的持续黄金买入显示了对未来经济形势的谨慎态度，而中东局势的持续紧张也为黄金提供了额外的支撑。短期来看，黄金价格有望测试2685.50美元/盎司的高点，但若随机指标的负面信号发酵，可能会出现短期调整。
总的来说，黄金市场的基本面依然强劲，但市场参与者应密切关注美联储官员的讲话以及全球地缘政治局势的最新进展，以判断黄金的未来走势。
截至北京时间2024年10月14日下午，现货黄金报2661.99美元/盎司。黄金价格目前在避险情绪和经济不确定性的共同推动下继续走高，短期内关注2668美元/盎司的关键阻力位，突破后有望进一步冲击2685.50美元/盎司。然而，投资者需警惕技术面发出的短期整理信号，并继续关注全球经济和政治局势的最新动态。
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责任编辑：陈钰嘉